Вступ

міністерство освіти і науки російської федерації федеральне державне бюджетне освітня установа вищої професійної освіти » російський державний педагогічний університет ім. А. І. Герцена «факультет управління кафедра соціального менеджменту курсова робота з дисципліни: організація малого бізнесу тема: фінансовий план підприємства на прикладі тов «пармалат мк» виконав: студент 3 курсу бакалаврату заочного відділення напрям 080200 «менеджмент» групи зумб 4-12 маринченко п. А. Підпис____________ науковий керівник: проф. Кафедри соціального менеджменту, доктор військових наук, заст. Декана з навчальної роботи кондрашин о. В. Оцінка______________ підпис_____________ санкт-петербург 2014 зміст

зміст

введення

глава 1. Фінансове планування

1.1 сутність і функції планування

1.2 цілі і завдання фінансового планування

глава 2. Фінансовий план тов » пармалат мк»

2.1 коротка довідка про підприємство

висновок

Введення

фінансове планування – це планування фінансових ресурсів і фондів грошових коштів підприємства. Необхідність фінансового планування як особливої сфери планової діяльності підприємства обумовлено відносною самостійністю руху грошових коштів по відношенню до матеріально-речових елементів. Об’єктом фінансового планування є фінансові ресурси. Предметом фінансове планування організацій і його роль в діяльності підприємства. Об’єктом дослідження роботи є тов «пармалат мк» — фірма, що є світовим лідером у виробництві ультрапастеризованого молока. Мета даної курсової роботи-визначити наскільки рентабельною є діяльність розглянутого підприємства. Актуальність даної теми обумовлена високою значимістю фінансового планування в діяльності підприємства і в економіці в цілому. Завдання роботи включають в себе розгляд суті фінансового планування, добуток розрахунків показника рентабельності діяльності підприємства. Для вирішення поставлених завдань необхідно провести аналіз відповідної літератури по темі курсової роботи, зібрати фактичні дані по досліджуваному питанню на підприємстві, що розглядається. Структура курсової роботи складається з двох розділів. У першому розділі розглядається сутність фінансового планування, його функції, цілі і завдання. У другому розділі курсової роботи наводиться коротка довідка про підприємство, наводяться цифри і фінансові показники.

Глава 1. Фінансове планування

1.1 сутність і функції планування

у світі відомі різні типи систем, які розрізняються способом виробництва і результатами діяльності. Найбільшого поширення набула ринкова система. Предметом вивчення планування є соціально економічна система в сукупності з її елементами: державні структури, комерційні організації. Головною відмінною рисою сучасної економіки є вплив держави на її розвиток. Об’єктивна необхідність планування в умовах ринкової економіки обумовлена наступними факторами: — суспільним характером виробництва; — ускладнення міжгалузевих зв’язків; — необхідністю підтримки раціональних народногосподарських пропорцій; — нездатність державної ринкової економіки до повного саморегулювання, особливо в кризових стадіях відтворювальних циклів. Сутність планування полягає у вивченні відносин з приводу засобів праці, предметів праці, процесу виробництва і реалізації товарів з метою отримання прибутку.

1.2 цілі та завдання фінансового планування

фінансовий план – це комплексний план функціонування та розвитку підприємства у вартісному (грошовому) вираженні. У фінансовому плані прогнозуються ефективність і фінансові результати виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності фірми. Основне завдання фінансового планування-пошук і вибір найбільш вигідного і фінансово-стійкого варіанту фінансового плану (бюджету) фірми. У фінансовому плані відображаються кінцеві результати виробничо-господарської діяльності. Він охоплює товарно-матеріальні цінності, фінансові потоки всіх структурних підрозділів, їх взаємозв’язок і взаємозалежність. Фінансовий план є завершальним синтезуючим і відображає у вартісному вираженні результати діяльності фірми. Інформаційною базою для складання фінансового плану є головним чином, бухгалтерська документація. В першу чергу, це бухгалтерський баланс і додатки до балансу. У фінансовому плані фірми, підприємства знаходять відображення: — доходи і надходження коштів; — витрати і відрахування грошових коштів; — кредитні взаємовідносини; — взаємовідносини з бюджетом. Отже, метою розробки фінансового плану є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування фінансових показників підприємства. Важливим моментом фінансового плану є його стратегія, тобто визначення центрів доходів (прибутку) і центрів витрат господарюючого суб’єкта. Центр доходу господарюючого суб’єкта — це його підрозділ, який приносить йому максимальний прибуток. Центр витрат-підрозділ господарюючого суб’єкта, що є малорентабельним або взагалі некомерційним, але грає важливу роль в загальному виробничо-торговому процесі.

Глава 2. Фінансовий план тов » пармалат мк»

2.1 коротка довідка про підприємство

група компаній parmalat є мультинаціональним виробником продуктів харчування, одним зі світових лідерів у виробництві молока. Це найбільша італійська компанія в молочній промисловості, заснована в 1961 році в пармі, центрі провінції емілія-романья. Назва компанії складається з двох італійських слів: parma-екологічно чистий район в італії, звідки родом компанія і latte, що в перекладі з італійської мови означає молоко. Менш ніж за тридцять років компанії parmalat вдалося здобути світову популярність і заслужити загальне визнання, досягнувши масштабів транснаціональної компанії. В даний час parmalat group є однією з провідних гравців у всьому світі в сфері виробництва і дистрибуції молока, молочних продуктів, фруктових соків і напоїв з річним оборотом понад 4,3 мільярдів євро станом на 2010 рік. В даний час продукція групи parmalat представлена в 17 країнах і має філії в європі, північній америці, центральній і південній америці, австралії та південній африці. Компанія parmalat є однією з провідних гравців по всьому світу на ринку ультрапастеризованого молока і досягла значущих конкурентних позицій на динамічному ринку фруктових соків і напоїв. Портфель брендів компанії включають світові торгові марки як parmalat and santàl і такі ж сильні локальні марки zymil, fibresse, physical, jeunesse, omega3, first growth, ice break/rush. Група компаній parmalat-компанія з найсильнішими інноваційними традиціями, якій вдалося розробити і впровадити передові технології ультрапастеризації у виробництво молока і молочної продукції, а також соків і нектарів. У 1991 році компанія пармалат прийшла на російський ринок. Спочатку було утворено спільне підприємство; пізніше заснована самостійна компанія, в даний час іменована «>центральний офіс компанії пармалат росія знаходиться в москві. Філії компанії знаходяться в санкт-петербурзі, бєлгороді та єкатеринбурзі. Власні виробничі потужності компанії пармалат в росії включають в себе завод з виробництва молока тов» ураллат «в єкатеринбурзі і ват» бєлгородський молочний комбінат » в бєлгороді. Основні напрямки виробництва в росії-це молоко і молочні продукти, фруктові соки і напої. Крім того, широко представлена продукція, що імпортується з італії (кондитерські вироби (grisbi), томатна продукція (pomi і pomito) і італійські продукти — паста, оливкова олія, печиво (divella)). Молоко і молочні продукти представлені під брендами parmalat і біле місто. Соки і нектари представлені як santal і 4 сезони. Використання двох окремих брендів необхідно компанії для правильного позиціонування в різних сегментах ринку, так як споживачі істотно відрізняються від великих міст (москва і санкт-петербург) та інших регіонів росії. Як відомо, метою діяльності будь-якої комерційної організації є отримання прибутку. Однак своєю місією керівництво фірми позначає забезпечення здоров’я нації шляхом виробництва натуральних продуктів без консервантів і барвників. Лінія соків компанії пармалат не містить шкідливих добавок, паста є однією з найбільш якісних на російському ринку, так як поставляється безпосередньо з італії, томатні соуси містять виключно свіжі і натуральні інгредієнти (протерті помідори, зелень, лимонний сік).

2.2 фінансовий план підприємства на 2014 рік

складемо фінансовий план філії тов «пармалат мк» в санкт-петербурзі на 2014 рік. Так як центральний офіс фірми знаходиться в москві, філія займає орендовані офісні та складські приміщення. Орендна ставка на 2014 рік не змінюється. Що зазначено в договорі оренди, отже, візьмемо цифру попереднього року. Середньооблікова чисельність працівників філії становить на 2013 рік 552 особи. Сумарна заробітна плата за 2013 рік склала 59400 тис.руб. З урахуванням 10% індексації на 2014 рік сума заробітної плати складе приблизно 66000 тис. Руб. Так само компанією укладено договір на проведення в квітні 2014 року незалежного від головної фірми тренінгу вартістю 150 тис. Руб. Тарифи на воду, електроенергію і теплоенергію візьмемо за останнім місяцем 2013 року і помножимо на 12 місяців. Комерційні витрати закладені в бюджет фірми на 2014 рік у сумі 10500 тис. Руб. Дані по сировині і планованої сумі виручці взяті з урахуванням зростання цін на ринку сировини, попитуСпоживачів, сезонності продукції, що випускається та інших факторів, що впливають дані показники. Фірма працює за ставками 10 і 18% в залежності від країни-виробника використовуваної сировини (росія, еквадор, італія). Дані представимо в таблиці 1. Таблиця 1 з таблиці 1 видно, що за попередніми цифрами за 2014 рік планується чистий прибуток в сумі приблизно 33608 тис.руб. Однак ми повинні розуміти, що наведені показники можуть незначно коливатися як у більшу, так і в меншу сторони.

Висновок

в процесі виконання курсової роботи мною було розглянуто питання фінансового планування на підприємстві, а так само наведено фінансовий план санкт-петербурзького філії тов «пармалат мк» на 2014 рік. З наведених у таблиці 1 даних можна зробити висновок про рентабельність діяльності підприємства. Коефіцієнт рентабельності чистого прибутку демонструє частку чистого прибутку в загальному обсязі продажів. У нашому випадку він складе 5,6 % (33608/600000*100), що є досить істотним показником в сучасних ринкових умовах. Продукція підприємства є конкурентоспроможною, і за умови грамотного розподілу витрат і активів показник рентабельності може бути збільшений.

Список використаної літератури

1. бурмістрова л.м. Фінанси організацій (підприємств). Навчальний посібник / л.м. Бурмістрова. — м.: інфра-м, 2009. ― 239 с.
2. аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. Навчальний посібник / а.а. Канке, і. П. Кошова — вд «форум», 2007. — 288 с.
3. моргенстерн дж. Технології ефективної роботи / джулія моргенстерн; пер.з англ. — м.: видавництво «добра книга», 2007. – 336 с.
4. п. В. Шеметов, с. В. Пєтухова. Теорія організації: навчальний посібник. — м.: омега-л, 2010. – 288 с.
5. хілл, н., сьюба т. Думай і багатій. Нова версія / н. Хілл, т. Сьюба; пер. З англ. С. Е. Борич. – мінськ.: попурі, 2011. — 400 с.

Успішний розвиток бізнесу багато в чому залежить від адекватного планування. Особливо це характерно для підприємств, які є новими гравцями ринку. Їх засновникам важливо, по-перше, грамотно зайняти свою нішу, по-друге, сформувати стійку бізнес-модель, по-третє, забезпечити інвестиційну привабливість фірми, а також високі кредитні рейтинги. Всі ці завдання дозволяє вирішити грамотне планування. Яким чином здійснюється складання фінансового плану? яка специфіка даного джерела?

Основні компоненти фінансового плану

Фінансовий план-це комплекс документів. У загальному випадку він складається з:

Прогнозу за обсягами продажів;

Балансу виручки і витрат;

Графіка розрахункової прибутковості;

Бухгалтерського балансу.

Безумовно, в методології окремо взятих підприємств принципи формування відповідного джерела можуть значно відрізнятися від цієї схеми. Але вона широко поширена серед російських бізнесів. Розглянемо специфіку кожного із зазначених компонентів фінансового плану докладніше.

Прогноз за обсягами продажів

Даний документ передбачає, по суті справи, дослідження того сегмента ринку, в якому працює компанія і подальше визначення величини його частки, яку, найімовірніше, зможе зайняти фірма. Як правило, фінансовий план в цій частині складається на кілька років вперед-наприклад на 3 роки. При цьому очікуване зростання за перший рік може бути розраховане помісячно (так як в цьому випадку прогнози, засновані на вивченні поточних факторів, швидше за все, будуть дуже близькі до реальності).

Графік розрахункової прибутковості

Фінансовий план багато в чому пов’язаний з прогнозами. Якщо відповідний документ за обсягами продажів покликаний сприяти формуванню очікувань по динаміці виручки, то розглядається джерело безпосередньо пов’язаний з прибутком. Тобто при його розрахунку складаються також прогнози по витратах.

Баланс виручки і витрат

Даний документ важливий з тієї точки зору, що керівникам фірми необхідно знати, які витрати і в який момент часу будуть припускати віддачу в рамках поточних активностей, а які будуть окупати себе з плином часу. Інша функція балансу виручки і витрат-оцінка величини витрат, необхідних для досягнення необхідних оборотів (наприклад, достатніх з точки зору виконання підприємством поточних зобов’язань — кредитних, управлінських і т.д.). Як правило, розглянутий документ доповнюється таблицею, в якій відбивається співвідношення витрат і доходів.

Є офіційне найменування відповідного компонента фінансового плану « » звіт про прибутки і збитки». Він є частиною бухгалтерської звітності, яку підприємство має надавати до державних органів, тому його формування обов’язкове для багатьох бізнесів. Разом з тим відповідний документ — найважливіший в частині складання фінансового плану. Він містить в собі цінні та інформативні відомості, що відображають ефективність бізнес-моделі фірми.

Безумовно, розробка фінансового плану компанії може припускати формування балансу виручки і витрат за формами, значно відрізняються від «звіту про прибутки і збитки». Він може бути більш деталізованим або, навпаки, характеризуватися меншою складністю. Однак офіційна форма » звіту про прибутки і збитки» оцінюється багатьма підприємцями як цілком логічна і інформативна, і тому набуває широкого поширення в бізнесі.

Бухгалтерський баланс

Даний документ, як і попередній, відноситься до категорії офіційних. Підприємство повинно формувати його не тільки як частину фінансового плану, але також і як необхідний елемент звітності, що надається в фнс. Разом з тим бухгалтерський баланс-важливий елемент прогнозування. На основі цифр, які в ньому відображені, керівництво може проаналізувати те, наскільки ефективно працювало підприємство в звітному періоді, і скорегувати при необхідності стратегію розвитку бізнесу. Бухгалтерський баланс-один з найбільш докладних документів, що характеризують діяльність підприємства. За допомогою нього здійснюється фінансовий облік. План рахунків бухгалтерського балансу-обов’язковий компонент активностей фахівців відповідних підрозділів фірми, що займаються грошовими питаннями.

Розглянутий документ, як правило, створюється підприємствами без особливих відмінностей від офіційної форми, затвердженої законами рф (хоча, як і у випадку з балансом прибутків і збитків, фірма має право визначати свої критерії формування відповідного джерела). Законодавець рф, таким чином, розробив досить продуману, логічну і інформативну структуру бухгалтерського балансу, і компанії охоче користуються нею не тільки при виконанні зобов’язань, пов’язаних зі звітністю, але також і в процесі створення внутрішньокорпоративних фінансових планів.

Можна зазначити, що застосування форм, затверджених державою, обов’язкове для бюджетних установ. Так, щорічно перед відповідними організаціями, як правило, ставиться завдання-надати до вищестоящого органу план фінансово-господарської діяльності. Його можна розглядати як аналог відповідного документа для приватних підприємств. Більш того, багато бізнесів формують фінансово-господарський план, грунтуючись на структурі зазначеного джерела, розробленого державою. Але якщо того не вимагають звітні процедури, приватне підприємство має право створювати документи за власною концепцією.

Отже, створення фінансового плану розвитку корпорації передбачає, перш за все, формування чотирьох ключових джерел. В якій послідовності оптимальна їх розробка? спробуємо сформувати покрокову інструкцію, що відображає рекомендований експертами ринку алгоритм створення фінансового плану.

Покрокова інструкція до складання фінансового плану: основні етапи

Багато фахівців в області корпоративного управління вважають правильним, разом з тим, починати роботу не з формування будь-якого із зазначених документів, а з іншого джерела — стратегії фінансування. Він, таким чином, передує створенню будь-якого з чотирьох зазначених вище компонентів плану, про який йде мова.

Наступний етап, в рамках якого може здійснюватися складання фінансового плану — розробка прогнозу за обсягами продажів. Справа в тому, що підрахунок виручки — процедура, заснована на більш доступних в більшості випадків відомостях, ніж аналіз можливих витрат. Як правило, нове підприємство виходить у вже діючий сегмент ринку, динаміка попиту в якому в цілому відома всім гравцям. Звідси можна підрахувати, якими можуть бути обсяги продажів співвідносно з тими чи іншими термінами.

Після того як прогноз за обсягами продажів складений, саме час попрацювати над графіком розрахункової прибутковості. Таким чином, керівництву організації належить робота з виявлення, в свою чергу, ймовірної динаміки витрат організації співвідносно з тим чи іншим періодом.

Маючи в розпорядженні прогнози по виручці і прибутку, а також фактичні цифри, що відображають комерційні активності, можна формувати баланс, що враховує відповідні показники. Даний документ-більшою мірою статистичний, він фіксує вже здійснені фінансові операції. Схожу функцію виконує бухгалтерський баланс. Найчастіше він формується одночасно з тим документом, в якому фіксуються прибутки і збитки — багато в чому тому, що обидва вони разом формують, як ми зазначили вище, бухгалтерську звітність, яку підприємство має надавати в держструктури.

Етапи складання фінансового плану

Отже, складання фінансового плану може здійснюватися в рамках наступних основних етапів:

1. Визначення стратегії фінансування.

2. Формування прогнозів по виручці.

3. Визначення динаміки витрат.

4. Збитках»), а також у бухгалтерському балансі.

Безумовно, зазначена структура формування джерела, про який йде мова, може бути іншою. Так, логічно припустити, що фінансовий план організації, яка тільки що прийшла на ринок, спочатку не буде містити даних про прибутки і збитки, а також бухгалтерського балансу. Відповідні компоненти будуть додані в нього пізніше.

Цілком може бути, що баланс, що відображає виручки і витрати, буде доповнюватися не тільки статистичними, а й прогнозними даними. Фінансовий план організації може припускати таку необхідність, якщо, знову ж таки, фірма тільки виводиться на ринок, і у інвесторів є потреба в отриманні якомога більш докладних відомостей про її бізнес-моделі.

Які відомості повинні бути відображені в зазначених джерелах-документах, що формують собою фінансовий план організації? розглянемо аспект, що стосується його змісту.

Що повинен включати фінансовий план? як ми відзначили вище, він може складатися з чотирьох ключових джерел. Їх також доповнює стратегія фінансування. Розглянемо вміст плану співвідносно з джерелами, сутність яких ми розглянули вище.

Фінансовий план підприємства рекомендується починати складати зі стратегії придбання та розподілу необхідних капіталів. Що має входити в цей документ? рекомендована його структура передбачає наявність в ньому наступних основних розділів:

Визначення джерел надходження виручки;

Формування спектру необхідних витрат;

Визначення каналів залучення додаткових капіталів (за рахунок кредитів, інвестицій);

Формування ключових принципів взаємодії з державою (вибір та обґрунтування організаційно-правової форми, режиму оподаткування).

Прогноз по виручці передбачає складання документа, в якому будуть відображатися:

Визначення ключових каналів отримання прибутку (наприклад, продаж конкретних видів товарів, які мають найвищий попит);

Виявлення факторів, що впливають на динаміку продажів (сезон, валютні коливання, політика регуляторів);

Формування прогнозу по виручці в прив’язці до тих чи інших періодів (місяця, кварталу, року та інших періодів).

Графік, що відображає динаміку витрат, передбачає дуже схожу структуру:

Визначення ключових статей витрат (наприклад, оплата праці, сировини, транспортних послуг);

Виявлення факторів, що впливають на витрати;

Формування прогнозів по витратах.

У свою чергу, баланс виручки і витрат, а також бухгалтерської звітності мають досить складну структуру (у разі якщо за їх основу приймаються форми, затверджені державою). Призначення даних документів-в тому, щоб виявити, наскільки ефективна поточна бізнес-модель організації, визначити, наскільки рентабельна фірма в тому чи іншому розрахунковому періоді.

Цілком можливо, що керівництво підприємства вирішить задіяти офіційні форми звіту про прибутки і збитки, а також бухгалтерського балансу. У цьому випадку для їх заповнення буде потрібно доступ до записів про рух капіталу у фірмі, до проводок. Так, потрібно буде дослідити план рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарських активностей фірми. Дані для заповнення зазначених форм в основному беруться звідти. План рахунків фінансової діяльності повинен, безумовно, бути коректно складений. Це гарантується його стандартизацією — на рівні федеральних правових актів.

На що звернути увагу при складанні фінансового плану?

Отже, ми вивчили, що таке фінансовий план підприємства і відповідно до яких алгоритмів він може розроблятися. Розглянемо тепер ключові нюанси, на які корисно звернути увагу при складанні компонентів даного джерела.

Перше, що слід зазначити: фінансовий план-це один з багатьох документів, що складаються з метою оптимізації моделі розвитку організації. Він може доповнювати інші джерела. Найчастіше він є складовим компонентом, і при цьому дуже важливим, більш масштабного документа — бізнес-плану. Основна його функція в цьому випадку-формування у засновників організації, інвесторів або кредиторів уявлення про те, які перспективи комерційних активностей конкретного підприємства. План фінансової діяльності, як ми відзначили вище, буде включати дані про виручку, витрати, а також відображають їх статистичні дані. Всі ці відомості потрібні засновникам бізнесів і їх партнерам.

Головне-відобразити в документі те, якими будуть основні фактори, що впливають на отримання і розподіл капіталу, те, як їх своєчасно розпізнати і адаптувати бізнес-модель підприємства до можливих змін. План фінансово-господарської діяльності фірми дозволяє визначити так звану «точку беззбитковості» фірми — момент, з якого виручка стабільно перевищує витрати (в іншій інтерпретації — коли здійснюється повернення встановленої частини інвестицій).

Прогнозування доходів і витрат зазвичай формується на кілька років — найчастіше на 3 роки. Як ми відзначили вище, в перший рік можна розподіляти відповідні показники помісячно. У структурі доходів і витрат можуть бути додатково виділені ті, що характеризуються високою стабільністю або, навпаки, волатильністю. Наприклад, що стосується витрат, що відносяться до першого типу, це може бути орендна плата відповідно до контракту. Волатильні витрати можуть бути пов’язані з імпортом товарів з-за кордону. Їх вартість може змінюватися в силу змін курсу рубля на валютному ринку.

Складаючи фінансовий план, слід приділяти більш пильну увагу, як вважають деякі дослідники, не виробничому аспекту, а збутовому. Компанія може розробити абсолютно унікальний, технологічний товар, проте бізнес-модель фірми виявиться неефективною в силу недостатньо ємного ринку збуту відповідного продукту за тими цінами, які закладені в бізнес-план як гарантують рентабельність підприємства. Рішення відповідного завдання може припускати не тільки проведення фінансового аналізу, але також і задіяння, як варіант, соціологічних методів — опитувань, спілкування з потенційними споживачами в інтернеті з метою виявлення їх купівельних настроїв, потенціалу попиту.

Не варто, в принципі, нехтувати в при складанні алгоритму отримання і розподілу капіталу витратами на просування, які безпосередньо не пов’язані з виробничими. Цілком може виявитися так, що для заняття необхідної ніші на ринку підприємству потрібно буде сильно вкластися в рекламу — щоб про бренд дізналося більше цільових споживачів.

При складанні фінансових планів необхідно діяти в умовах доступу до актуальних джерел законодавства. Потрібно бути в курсі свіжих новин юридичної сфери. Законодавець може досить значно змінити, умовно кажучи, податкову ставку. Завдання керівництва підприємства-вчасно дізнатися про це і внести необхідні коригування у фінансовий план.

Також не варто планувати економію на зарплаті персоналу. Спочатку в бюджет фірми рекомендується по можливості закладати, по-перше, розмір штату, більший, ніж може знадобитися, виходячи з критеріїв рентабельності, щоб при необхідності збільшити загальну продуктивність підприємства в короткі терміни, по-друге — в достатній мірі високу величину трудових компенсацій. Організація повинна бути привабливою для кращих фахівців того сегмента ринку, в якому вона веде діяльність.

Хто повинен розробляти фінансовий план?

Хто розробляє фінансові плани діяльності організації? на практиці це можуть бути як рядові фахівці, що володіють необхідними компетенціями, так і менеджери. Цілком можливий сценарій, при якому розробка відповідного плану буде передана на аутсорсинг. Який із зазначених механізмів складання алгоритму отримання і розподілу капіталу-найбільш ефективний?

Є велика кількість точок зору на цей рахунок. Деякі дослідники вважають, що довгострокову частину плану слід довіряти тим співробітникам, які мають доступ до інформації стратегічного характеру. Наприклад, це можуть бути відомості про специфіку кредитів фірми. Швидше за все, такими співробітниками будуть люди з числа топ-менеджерів підприємства. У свою чергу, помісячні періоди фінансових планів, можливо, найкраще зможуть відпрацювати фахівці, детально розбираються в специфіці конкретних виробничих ділянок. Знати відомості стратегічного характеру їм буде не обов’язково. Але компетентність в аспекті деталізації бізнес-процесів у них буде, можливо, навіть вище, ніж у керівництва компанії.

Що краще — коли фінансовий план установи розробляють штатні фахівці, або схема, при якій рішення відповідного завдання передається на аутсорсинг? це залежить від багатьох факторів. Багато підприємств не надто довіряють аутсорсинговим схемам в силу задіяння у виробництві секретних технологій, креслень, матеріалів. Ті фірми, які бачать свою конкурентну перевагу не в унікальних розробках, а в ефективній бізнес-моделі, якраз-таки в багатьох випадках охоче погоджуються на подібні механізми співпраці. Тим самим до складання бізнес-планів підключаються компетентні, досвідчені фахівці-хоча і позаштатні. Так, якщо це бухгалтера, то вони, зокрема, завжди зможуть належним чином врахувати план рахунків фінансово-господарської діяльності, з яким у непідготовленого фахівця можуть виникати проблеми.

Важко собі уявити бізнес-план, для якого не довелося б створювати розрахунки. Певних обчислень вимагають всі частини бізнес-плану: маркетингова, операційна, виробнича.

Але найбільш важлива в плані розрахунків фінансова частина бізнес-плану. Наскільки прибутковим і стійким буде створюваний бізнес.

Фінансова частина повинна відповідати на наступні питання:

• скільки коштів знадобиться для запуску бізнесу?
• скільки прибутку він буде приносити?
• як скоро окупиться бізнес?
• наскільки стійким і вигідним він виявиться?

На кожне з цих питань відповідає одна з частин бізнес-плану. А значить, в структурі фінансової частини бізнес-плану будуть такі розділи, як інвестиційні витрати, прогноз прибутків і збитків, грошовий потік і оцінка ефективності проекту.

Інвестиційні витрати

Перше, що потрібно зробити, складаючи бізнес-план, — детально прорахувати, у скільки обійдеться створення бізнесу. Це дозволить самому підприємцю зрозуміти, скільки грошей буде потрібно для старту бізнесу і чи потрібно залучати позики.

У цій частині бізнес-плану необхідно врахувати всі статті витрат, пов’язані з запуском бізнесу. Для ясності варто звернутися до прикладу. Розглянемо бізнес-план з будівництва автомийки на два пости. Вкластися доведеться як в саме будівництво, так і в закупівлю обладнання. У загальному вигляді список інвестиційних витрат на цей бізнес буде виглядати так:

• проектні роботи
• закупівля будматеріалів та будівельні роботи
• підключення до електрики, водопостачання та інших інженерних мереж
• закупівля обладнання
• монтаж обладнання

За словами власника мережі автомийок «мойдодир» в казані айдара ісмагілова, будівництво автомийки обійдеться в 30-35 тис.рублів на квадратний метр з урахуванням проектних робіт і підведення комунікацій. Сума в підсумку виходить досить солідна, тому зараз серед початківців бізнесменів популярніше оренда, а не будівництво під ключ. В цьому випадку в план інвестицій увійдуть і орендні платежі до відкриття бізнесу, і ремонт приміщення.

Витрати на обладнання будуть залежати від типу мийки. Якщо автомийка ручного типу, то на обладнання досить буде закласти 400 тис. А ось для автоматичного миття витрати складуть мінімум 300 тис.євро.

Для розрахунків краще брати якусь усереднену ціну по кожній зі статей витрат. Наприклад, якщо потрібно прорахувати витрати на оренду нерухомості, варто взяти в розрахунок не найвищу і не найнижчу ціну за квадратний метр, а середню ціну на ринку. Визначити її можна, вивчивши пропозиції оренди в своєму місті.

Інша справа — якщо постачальник і його ціна вже заздалегідь відомі. Наприклад, для автомийки потрібне обладнання тільки строго певного виробника. Тоді в розрахунки потрібно включити саме ті ціни, які він пропонує.

Знання необхідного обсягу інвестицій дозволить не тільки прикинути, скільки грошей знадобиться на запуск бізнесу, але і як швидко він окупиться.

Прогноз прибутків і збитків

Якщо відняти з суми доходів бізнесу суму його витрат, можна дізнатися який чистий прибуток. Цей показник набагато краще, ніж дохід, показує, який стан бізнесу і скільки потрібно вкласти в його подальший розвиток.

На перших порах роботи бізнесу витрати часто перевищують доходи, а замість чистого прибутку з’являються чистий збиток. У перші місяці або навіть рік роботи це — нормальна ситуація. Лякатися її не варто: головне, щоб збиток скорочувався з кожним місяцем.

Складаючи прогноз прибутків і збитків, всі показники варто прорахувати помісячно до моменту окупності бізнесу. При цьому не варто робити прогноз занадто оптимістичним: уявіть, що дохід буде не максимально можливим, візьміть усереднені показники.

Грошовий потік (cash flow)

Для бізнесу, який поки знаходиться на стартовому етапі, важливо зрозуміти не тільки який буде його чистий прибуток. Одним з найважливіших показників є так званий грошовий потік або cash flow. Розрахувавши грошовий потік, можна визначити який фінансовий стан бізнесу і наскільки ефективні інвестиції в нього.

Грошовий потік розраховується як різниця між грошовими надходженнями і відтоками за певний період. Якщо повернутися до прикладу з автомийкою, то щоб розрахувати грошовий потік в перший місяць її роботи, необхідно за надходження взяти чистий прибуток, а за відтоки — суму первинних інвестицій.

При цьому вважати буде зручніше, якщо відтоки позначити як негативне число. Тобто, до суми початкових інвестицій в автомийку додаємо знак» мінус», а до отриманого числа додаємо чистий прибуток в перший місяць роботи.

Щоб порахувати грошовий потік у другому місяці, потрібно знайти різницю між результатом першого місяця і чистим прибутком, отриманим у другому місяці. Оскільки в перший місяць вийшло негативне число, чистий прибуток до нього знову потрібно додати. Грошовий потік у всі наступні місяці вважається за тією ж схемою.

Оцінка ефективності проекту

Спрогнозувавши прибутки і збитки, а також рух грошових коштів бізнесу, необхідно перейти до одного з найбільш важливих розділів — оцінки його ефективності. Існує безліч критеріїв, за якими оцінюється ефективність проекту. Але для малого бізнесу досить оцінити всього три з них: рентабельність, точку беззбитковості і термін окупності.

Рентабельність бізнесу-один з найбільш важливих показників. Взагалі, в економіці існує безліч різних показників рентабельності-рентабельність власного капіталу, рентабельність активів, рентабельність інвестицій. Всі вони дозволяють провести оцінку ефективності бізнесу в різних його аспектах.

Щоб зрозуміти, які саме показники рентабельності варто прорахувати в своєму бізнес-плані, потрібно звернутися до вимог інвестора або кредитної організації. Якщо ж мета-оцінити рентабельність бізнесу» для себе», досить буде прорахувати загальну рентабельність бізнесу.

Зробити це просто. Досить прибуток бізнесу розділити на суму його доходів, а потім помножити отримане число на 100, щоб отримати результат у відсотках.

Важко назвати оптимальний показник рентабельності бізнесу. Він багато в чому залежить від величини бізнесу, роду діяльності компанії. Для мікробізнесу з виручкою до 10 мільйонів рублів хорошим вважається показник рентабельності в 15 — 25%. Чим більший бізнес, тим нижче може бути отриманий відсоток. У випадку з автомийкою нормальний показник рентабельності-від 10 до 30%, стверджує айдар ісмагілов.

Ще один показник, який необхідно прорахувати, — точка беззбитковості . Вона дозволяє визначити, при якому доході підприємство буде повністю покривати свої витрати, але поки не отримуватиме прибутку. Це потрібно знати, щоб зрозуміти наскільки міцний бізнес у фінансовому плані. Щоб знайти точку беззбитковості, потрібно на початку помножити дохід бізнесу на його постійні витрати, потім від доходу відняти змінні витрати, а після перше отримане число розділити на друге.

Постійні витрати-ті, що не залежать від обсягів виробленого товару або наданих послуг. Такі витрати бізнес несе навіть тоді, коли простоює. У випадку з автомийкою в число таких витрат входять зарплата бухгалтерів і адміністраторів, комунальні послуги і зв’язок, амортизаційні відрахування, платежі за кредитами, податки на майно і так далі.

Змінні витрати — все, що змінюється разом зі зміною обсягу виробництва. Наприклад, на мийці витрати, які змінюються зі збільшенням або зменшенням числа вимитих машин, це витрати на автохімію, витрата води, відрядна зарплата.

Отримавши в результаті проведених розрахунків певне число, можна співвіднести його зі звітом про прибутки і збитки. У той місяць, коли дохід бізнесу досягне або перевищить суму, отриману в результаті розрахунку точки беззбитковості, вона і буде досягнута.

Найчастіше точка беззбитковості досягається далеко не в перший місяць роботи бізнесу, особливо якщо він пов’язаний з виробництвом. За словами айдара ісмагілова, у випадку з автомийкою вихід на точку беззбитковості залежить від сезону. Якщо мийка відкрилася в сухий літній сезон, коли попиту на послуги мало, вони буде збитковою протягом усього цього сезону. Якщо ж відкриття відбулося в сезон підвищеного попиту, то на точку беззбитковості можна вийти і в перший місяць.

Міністерство сільського господарства рф

Фгоу впо » бурятська державна сільськогосподарська академія ім. В. Р. Філіппова «

Кафедра «фінанси»

Курсова робота

На тему: « розробка фінансового плану підприємства» (на прикладі зат» фармакон»)

Виконала: студентка гр. 2733

Потєхіна ю а.

Перевірила: к. Е. Н., в. О. Доцента

Банієва м. А.

Улан-уде 2008

Введення

1. Основні види планування на підприємстві

1.1 короткострокове і довгострокове планування

1.2 структура фінансового плану

2. Характеристика підприємства зат «фармакон»

2.1 структура ринку російської фармацевтичної дистрибуції та перспективи зростання для зат» фармакон»

3. Розробка фінансового плану зат «фармакон»

3.1 прогноз обсягів реалізації

3.2 баланс грошових витрат і надходжень

3.3 план доходів і витрат

3.4 зведений баланс активів і пасивів підприємства

3.5 аналіз планованих фінансових показників підприємства

Висновок

Список літератури

Вступ

Фінансовий план підприємства — основний інструмент реалізації його фінансової політики. У процесі формування та виконання фінансового плану вирішуються завдання оптимізації структури капіталу, забезпечення фінансової стійкості підприємства, підвищення його інвестиційної привабливості для інвесторів і кредиторів. Управління полягає у вирішенні завдань у міру їх виникнення. Ця система, за своїм змістом нагадує «латання дірок», неефективна. Однак саме вона, на жаль, є на наших підприємствах переважаючою. Це пояснюється складним фінансовим становищем, в якому знаходяться багато підприємств.

З іншого боку, і багато цілком благополучні у фінансовому відношенні підприємства працюють за принципом постійного, по суті, безсистемного пошуку рішень «несподівано» виникаючих фінансових проблем.

Інший характер має стратегічна система фінансового планування. Вона передбачає розробку фінансових планів на порівняно тривалий період (мінімум на рік), але суть її не в періодичності, а в головному принципі підходу до фінансового планування: воно підпорядковане вирішенню заздалегідь встановлених завдань.

Для вирішення кожної з них визначаються необхідні кошти та їх джерела. Але так як від виникнення непередбачених обставин, особливо в умовах ринкової економіки, ніхто не застрахований, то система стратегічного планування передбачає можливості вирішення знову виникаючих завдань. У розрахунку на 2-3 роки фінансовий план має характер прогнозу в тому сенсі, що деякі його показники можуть встановлюватися в певному діапазоні («від» і «до»). Крім того, можуть бути передбачені варіанти вирішення окремих завдань. Як джерела покриття потреби в інвестиціях намічена чистий прибуток підприємства і амортизаційні відрахування. Однак якщо амортизаційні відрахування можуть бути розраховані з необхідною точністю, то визначити з такою ж точністю суму прибутку, яка буде отримана через рік або два, далеко не завжди вдається. Тому для безумовного забезпечення інвестиційної програми фінансовими ресурсами повинні бути передбачені також інші можливі джерела коштів, у тому числі різні форми запозичення.

Який би не був горизонт фінансового планування, основним є річний фінансовий план з розбивкою по кварталах, а на черговий квартал — по місяцях. Так як відхилення від заздалегідь встановлених показників — не аномалія, а нормальне, об’єктивне явище, то місячні плани мають ковзний характер в тому сенсі, що за очікуваними або фактичними підсумками кожного місяця уточнюється фінансовий план на черговий місяць. І є він не варіантним, а однозначним і адресним.

При розробці фінансового плану повинні бути дотримані загальні принципи планування, що склалися як в нашій, так і в зарубіжній господарській практиці. Будучи документом, за допомогою якого регулюється процес формування доходів підприємства, надходження і витрачання грошових коштів, фінансовий план одночасно забезпечує передумови для здійснення підприємницької діяльності і в той же час відображає її результати. Тому неодмінними принципами фінансового планування повинні бути:

Безперервність, тобто не повинно бути періодів, коли підприємницька діяльність здійснюється без фінансового плану. Інша справа, що форми плану можуть відрізнятися за ступенем складності — від примітивних схем до багатофакторних моделей, але фінансовий план супроводжує всі етапи підприємницької діяльності, починаючи з її організації та формування статутного або складеного капіталу.

Гнучкість і маневреність, тобто незважаючи на те, що фінансове планування має бути не реактивним, а стратегічним, тобто. Фінансовий план повинен бути підпорядкований завданням досягнення певних стратегічних цілей, він в той же час повинен володіти певним запасом фінансової міцності для швидкого і ефективного реагування на мінливі умови підприємницької діяльності.

Реальність і обґрунтованість, відповідність можливостям і потребам підприємства, збалансованість яких якраз і досягається при розробці фінансового плану. Звичайно, потреби завжди перевищують можливості, але у фінансовому плані передбачається задоволення тільки тих потреб, для яких є реальні можливості.

Фінансовий план-збалансований документ. Збалансованість проявляється в тому, що всі напрямки витрачання коштів повинні бути забезпечені джерелами фінансування, хоча ці джерела можуть бути різними: власними, позиковими, залученими.

Значення фінансового плану на підприємствах полягає в тому, що він:

1.містить орієнтири, відповідно до яких підприємство діятиме;

2. Дає можливість визначити життєздатність проекту в умовах конкуренції;

3.служить важливим інструментом отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.

Фінансовий план є невід’ємною частиною бізнес планування підприємства. Він покликаний узагальнити матеріали, викладені в описовій частині планування для того щоб представити їх у вартісному вираженні.

1. Основні види планування на підприємстві

1.1 короткострокове і довгострокове планування

Розрізняють короткострокове і довгострокове планування. Значення деяких з прийнятих рішень поширюється на дуже довгу перспективу. Довгострокові плани повинні являти собою свого роду рамкову конструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани.

В основному на підприємствах використовується короткострокове планування і мають справу з плановим періодом, рівним одному року. Це пояснюється тим, що за період такої протяжності, як можна припустити, відбуваються всі типові для життя підприємства події, оскільки за цей термін вирівнюються сезонні коливання кон’юнктури. За часом річний бюджет (план) можна розділити на місячні або квартальні бюджети (плани).

Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах не існує поділу управлінських функцій у власному сенсі цього слова, і керівники мають можливість самостійно вникнути в усі проблеми. На великих підприємствах робота зі складання бюджетів (планів) повинна проводитися децентралізовано. Тобто по підрозділах.

Планування і складання бюджетів являють собою поточний процес, в якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетів різних підрозділів.

1.2 структура фінансового плану

Фінансовий план підприємства є складовою частиною бізнес-плану. Тому розробка фінансового плану тісно пов’язана з усіма розділами бізнес-плану і ґрунтується на них. Фінансовий план складається з наступних розділів:

Прогноз обсягів реалізації.

Основне завдання дати уявлення про ту частку ринку, яку передбачається завоювати новою продукцією. Рекомендується складати такий прогноз на три роки вперед з розбивкою по роках:

Прогноз обсягів реалізації – план збуту) — свого роду відправна точка при підготовці головного бюджету, оскільки намічений обсяг продажів впливає на всі складові частини фінансового плану. Прогноз обсягів реалізації покликаний дати уявлення про частку ринку, яку передбачається завоювати своєю продукцією. Зазвичай він грунтується:

1. На оцінці показників перспективного попиту;

2. На оцінці пропозицій з боку інших виробників;

3. На результатах ринкових прогнозів і прогнозі частки ринку;

4. На прогнозах цін на товари;

5. Поставлених керівництвом цілей (досягти беззбитковості, заробити певний прибуток, охопити той чи інший сегмент ринку та ін.).

При складанні плану реалізації використовуються дані маркетингових досліджень, результати переговорів із замовниками і клієнтами, інша інформація (про конкурентів, довгострокові тенденції на ринках, продажі в попередні періоди та ін.).

Баланс грошових витрат і надходжень.

Головне завдання-перевірити синхронність надходження і витрачання грошових коштів, а значить, і майбутню ліквідність підприємства при реалізації даного проекту. Отримана таким чином інформація служить основою для визначення загальної вартості всього проекту.

Баланс грошових витрат і надходжень вимагає ретельного опрацювання його при складанні, де статті та суми вкладення коштів та їх надходження від реалізації продукції відображаються:

Перший рік — дані наводяться помісячно

Другий рік — дані наводяться поквартально

Третій рік — наводиться загальною сумою продажів за 12 місяців.

План про рух грошових коштів характеризує формування і відтік готівки, а також залишки грошових коштів фірми в динаміці.

Баланс не відображає результатів діяльності фірми за конкретний період часу, а являє собою її «миттєвий знімок», що фіксує слабкі і сильні сторони з точки зору фінансів на даний момент.

План доходів і витрат.

Завдання даного документа показати, як буде формуватися і змінюватися прибуток:

Перший рік — дані наводяться помісячно

Другий рік — дані наводяться поквартально

Третій рік — наводиться загальною сумою продажів за 12 місяців.

Серед аналізованих показників виділяються:

А) доходи від продажів товарів;

Б) витрати реалізації товарів;

В) сумарний прибуток від продажів;

Г) загальновиробничі витрати (за видами);

Д) чистий прибуток.

План доходів і витрат ґрунтується на наступних прогнозних оцінках:

Доходів від реалізації;

Інших доходів;

Витрат виробництва і реалізації продукції;

Інших витрат;

Очікуваних податкових виплат;

Виплат відсотків за боргами.

Зведений баланс активів і пасивів підприємства.

Баланс активів і пасивів відображає їх стан на підприємстві на певну дату. Необоротні активи, в тому числі:

Нематеріальні активи;

Основні засоби.

Запаси і витрати, в тому числі:

Виробничі запаси;

Малоцінні і швидкозношувані предмети;

Незавершене виробництво;

Витрати майбутніх періодів;

Готова продукція.

Грошові кошти, розрахунки та інші активи, в тому числі:

Розрахунки з дебіторами;

Розрахунковий рахунок;

Валютний рахунок;

Джерела власних коштів, у тому числі:

Статутний капітал;

Додатковий капітал;

Резервний капітал;

Нерозподілений прибуток минулих років.

Розрахунки та інші пасиви, в тому числі:

Довгострокові кредити;

Короткострокові кредити

2. Характеристика підприємства зат «фармакон»

Компанія фармакон з’явилася на фармацевтичному ринку в 2001 році і на даний момент входить в першу десятку найбільших національних фармацевтичних дистриб’юторів. Компанія має розвинену регіональну інфраструктуру-25 філій, більше 30 представництв. Компанія працює більш з ніж 11,000 клієнтів і 450 виробників мед. Препарат.

За останні 4 роки компанія щорічно збільшувала обсяги продажів на більш ніж 35%. У найближчі кілька років зат «фармакон» планує підтримувати темпи зростання на рівні понад 30% на рік.

2.1 структура ринку російської фармацевтичної дистрибуції та перспективи зростання для зат «фармакон»

В 2005 р ймовірно збережеться близьке до наведеного співвідношення сил в комерційному сегменті і щось подібне в сегменті державних тендерів.

Зростання провідних 5 національних дистриб’юторів спричинить за собою зростання їх ринкової частки

Зат «фармакон» досить велика компанія, щоб зберегти свій вплив на провідних виробників в умовах струсу на ринку, обумовленої раптовими змінами в держсекторі. Набагато сильніше постраждають дрібні дистриб’ютори.

Зат «фармакон» розраховує зайняти частку дрібних дистриб’юторів в комерційному і тендерному сегменті.

На 31.12.2004 р.компанія мала 21 філію і 28 представництв нижче на рис. Показано географічне розташування філій компанії.

В даний час збутова мережа компанії охоплює практично всі обласні центри росії крім далекого сходу. В даний час компанія має в базі11 400 активних клієнтів.

Оплачується в поточному місяці, яка частка-в наступному після відвантаження місяці, яка частка — в третьому місяці і т.д.

На основі очікуваного обсягу продажів і розрахованих коефіцієнтів інкасації складається план надходження грошових коштів. Коефіцієнт інкасації дорівнює відношенню зміни дебіторської заборгованості в інтервалі i до обсягу продажу j, де j-місяць відвантаження, i-період отримання грошей відвантаження j-го місяця. Розраховуються середні коефіцієнти інкасації (додаток 1). Відповідно до розрахованих середніми коефіцієнтами інкасації 25% реалізованих товарів оплачуються в тому ж місяці, 55%, 15% і 5% продажів оплачується в наступні місяці. На підставі цього було спрогнозовано надходження грошових коштів від дебіторів вітчизняні методи обліку витрат припускають поділ витрат на змінні і постійні. Змінними називають витрати, розмір яких змінюється прямо пропорційно змінам обсягів діяльності. До постійних відносять витрати, які можна вважати не залежними від обсягу виробництва (продажу) товарів, робіт, послуг. Треба сказати, що поділ витрат на постійні і змінні в реальних умовах – досить копітка і трудомістка робота.

Яким би методом не здійснювалося поділ витрат на постійні і змінні, воно завжди кілька умовно.

По-перше, багато витрат можуть бути умовно-постійними або умовно-змінними. Так, витрати на утримання та експлуатацію обладнання (як би змінні) можуть включати в себе витрати на плановий ремонт, вироблений незалежно то обсягів виробництва. Або заробітна плата деяких категорій робітників (розглянута як змінні витрати) може включати гарантований мінімум, тобто постійну (не залежну від обсягів виробництва) частину.

По друге, постійні витрати, наприклад витрати на утримання апарату управління, можна вважати незмінними до певного рівня виробництва (реалізації), понад якого вони стрибкоподібно зростають. Зростання обсягів і ускладнення діяльності неминуче тягне за собою збільшення загальної суми витрат на утримання апарату управління.

Витрати на зберігання запасів продукції з ростов обсягів також можуть змінюватися. Так, до певного рівня обороту досить орендувати один склад. При зростанні обсягів реалізації і відповідно збільшенні запасів може виникнути необхідність в оренді двох складів. При цьому орендна плата збільшується. І т. Д.

Так як в компанії витрати носять характер умовно-постійних (змінних), для прогнозування їх на майбутні періоди скористаємося так званим «методом відсотка від продажів», тобто. При нарощуванні обсягу продажів на певну кількість відсотків витрати збільшуються в середньому на стільки ж відсотків.

При плануванні розрахунків з кредиторами треба враховувати, що підприємство має кілька типів кредиторів:

1. Постачальників та підрядників, з якими підприємство розраховується за поставлені товари (роботи, послуги);

2. Власних працівників, з якими підприємство розраховується по зарплаті;

3. Державний бюджет, з яким підприємство розраховується за податками;

4. Державні позабюджетні фонди, з якими підприємство розраховується за єдиним соціальним податком;

5. Кредитні установи або інші позичальники, з якими підприємство розраховується за кредитами і позиками.

Відповідно доцільно складати плани розрахунків з кожним типом кредиторів, звівши потім отримані дані в єдиний план розрахунків з кредиторами.

Роздільне планування розрахунків за типами кредиторів обумовлюється, зокрема, характером відносин з ними з приводу виникнення і погашення зобов’язань. Так, розрахунки з постачальниками і підрядниками можуть здійснюватися з відстрочкою платежу.

Розрахунки по заробітній платі виконуються, як правило, два рази на місяць.

Розрахунки за багатьма податками проводяться раз на квартал, а розрахунки за єдиним соціальним податком – у момент нарахування працівникам заробітної плати.

Розрахунок плану платежів по податках наведених показників вимагає додаткових пояснень. Перш за все, необхідно обговорити особливості обчислення податку на додану вартість (пдв). Додана вартість, що є об’єктом пдв, — це новостворена на підприємстві вартість, тобто та частина продукції, яка додається працею до використаних покупних ресурсів. Чисельно додана вартість дорівнює сумі трьох складових: зарплата з нарахуваннями, вартості амортизації і прибутку. Насправді ж при розрахунку суми пдв додану вартість не обчислюють, а надходять таким чином. Підприємство-продавець отримує від покупця пдв з усієї вартості проданої продукції за встановленою ставкою. Але одночасно це ж підприємство сплачує пдв постачальникам з усієї вартості куплених у них товарів. У підсумку розмір зобов’язань підприємства перед державним бюджетом з пдв визначається як різниця між отриманих від покупців і сплачених постачальникам сум пдв. Існують два способи визначення моменту продажів: по відвантаженню і по оплаті, для яких зобов’язання з пдв визначаються по різному. У першому випадку сума» вхідного від покупців » пдв обчислюється від обсягів продажів. У другому випадку сума» вхідного від покупців » пдв обчислюється від суми надійшли від покупців грошових коштів. У розглянутій компанії використовується перший спосіб обчислення» вхідного «пдв, тобто «по відвантаженню». При обчисленні зобов’язань з податку на майно потрібна інформація про вартість основних засобів, запасів, і про розмір дебіторської заборгованості. Податок на майно обчислюється за ставкою 2% вартості майна на рік..

Отже, місячні зобов’язання з цього податку становлять (2/12)=0,17% вартості майна в даному місяці.

На підставі федерального закону № 70-фз від 20.07.04 максимальна ставка єдиного соціального податку з 01.01.2005 року знижена з 36,5% до 26%.

Відповідно до поправок, якщо працівник отримує до 280 тис.рублів на рік, роботодавець зобов’язаний сплачувати єсп у розмірі 26%, при річній зарплаті від 280 до 600 тис. Рублів — 10%, понад 600 тис. Рублів — 2%. У федеральний фонд обов’язкового медичного страхування (фомс) буде відраховуватися 0,8% податкових зборів, в регіональні фомс — 2%.

Відповідно до статті 163 податкового кодексу російської федерації для всіх платників податку на додану вартість податковий період встановлюється як календарний місяць.

Для платників податків з щомісячними протягом кварталу сумами виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) без урахування податку на додану вартість і податку з продажів, що не перевищують одного мільйона рублів, податковий період встановлюється як квартал.

Планування погашення заборгованості перед постачальниками проводиться аналогічно розрахунку дебіторської заборгованості з використанням так званих коефіцієнтів інкасації кредиторської заборгованості, які можна обчислити на підставі розрахунку зваженого старіння кредиторської заборгованості або реєстру старіння рахунків кредиторів.

Коефіцієнти інкасації показують, яка частка (у відсотках) вартості отриманої в даному місяці продукції оплачується в поточному місяці, яка частка – в наступному після відвантаження місяці, яка частка – в третьому місяці і т. Д.

Іншими словами, коефіцієнти інкасації, що визначаються на основі аналізу грошових надходжень (погашення кредиторської заборгованості) минулих періодів, дозволяє виявити, коли і в якій сумі будуть проведені платежі закупівлі відповідного періоду на основі очікуваного обсягу продажів і розрахованих коефіцієнтів інкасації складається план надходження грошових коштів.

При плануванні розрахунків з персоналом передбачається, що 40% зарплати виплачується в тому ж місяці, а 60% — в наступному. На наступний рік заборгованість по зп не залишається.

На підставі методу «відсотка від продажів», короткострокові зобов’язання при нарощуванні обсягу продажів на певну кількість відсотків збільшуються в середньому на стільки ж відсотків.

Це означає, що поточні активи і поточні пасиви будуть складати в плановому періоді колишній відсоток від виручки. Процентна ставка за короткостроковими кредитами 12% і до 24 відсотків за довгостроковими кредитами строком на п’ять років.

Погашення кредиту і відсотків по ньому проводиться щомісяця, рівними частками.

Підсумковий план розрахунків з дебіторами і кредиторами представлений у вигляді балансу грошових витрат і надходжень

Залишок дебіторської та кредиторської заборгованості на початок і на кінець періоду є інформаційною основою для складання зведеного балансу активів і пасивів підприємства. На підставі складеного плану балансу грошових витрат і надходжень можна виявити, що в якісь моменти підприємство буде відчувати дефіцит грошових коштів, в якісь моменти — надлишок їх.

Дефіцит грошових коштів має масу неприємних наслідків для компанії, до числа яких можна віднести:

Затримки у виплаті заробітної плати працівникам підприємства;

Зростання кредиторської заборгованості постачальникам і бюджету;

Зростання простроченої заборгованості за кредитами банків;

Зниження ліквідності активів компанії;

Причини виникнення дефіциту грошових коштів можна розділити на внутрішні і зовнішні. До внутрішніх причин відносяться:

Падіння обсягу продажів в результаті втрати одного або більше великих споживачів або недоліків в управлінні асортиментом продукції;

Недоліки в системі управління фінансами через відсутність оптимальної організаційної структури фінансових служб, недосконалостей управлінського обліку та фінансового планування;

Втрата контролю над витратами;

Тиск податкового законодавства;

Криза неплатежів і наявність не грошових форм розрахунків;

Конкуренція.

Заходи щодо збільшення потоку грошових коштів можна розділити на короткострокові і довгострокові. До числа короткострокових заходів можна віднести: дії, що забезпечують збільшення припливу грошових коштів:

Продаж або здачу в оренду необоротних активів;

Раціоналізацію асортименту продукції;

Реструктуризацію дебіторської заборгованості у фінансові інструменти;

Використання часткової передоплати;

Залучення зовнішніх джерел короткострокового фінансування;

Розробку системи знижок для покупців та інші заходи;

Скорочення витрат;

Відстрочку платежів за зобов’язаннями;

Використання знижок постачальників;

Податкове планування;

Вексельні розрахунки та взаємозаліки та інші заходи.

До числа довгострокових заходів по збільшенню потоку грошових коштів можна віднести: дії, що забезпечують збільшення припливу грошових коштів:

Емісію акцій і облігацій;

Пошук стратегічних партнерів;

Пошук потенційного інвестора і т. Д.;

А також дії, що забезпечують зменшення відтоку грошових коштів:

Довгострокові контракти, що передбачають знижки або відстрочки платежів;

Використання офшорних компаній для мінімізації податкових платежів;

Створення внутрішньофірмового ринку для часткового використання зарплати працівників в інтересах компанії і персоналу;

Розробку і реалізацію програми застосування складських свідоцтв і т. Д.

У тих випадках, коли компанія має тимчасовий надлишок грошових коштів, їх треба обов’язково ефективно використовувати. В іншому випадку надлишок грошових коштів буде свідчити про те, що підприємство насправді зазнає збитків, пов’язаних з інфляційним знеціненням грошей, а також з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів.

Можна назвати кілька напрямків використання тимчасово вільних грошових коштів:

Вкладення в спільні з іншими підприємствами проекти;

Вкладення в нерухомість;

Приміщення грошей на депозити та вклади;

Придбання цінних паперів.

Тиск податкового законодавства;

Криза неплатежів і наявність не грошових форм розрахунків;

Конкуренція.

Заходи щодо збільшення потоку грошових коштів можна розділити на короткострокові і довгострокові. До числа короткострокових заходів можна віднести: дії, що забезпечують збільшення припливу грошових коштів:

Продаж або здачу в оренду необоротних активів;

Раціоналізацію асортименту продукції;

Реструктуризацію дебіторської заборгованості у фінансові інструменти;

Використання часткової передоплати;

Залучення зовнішніх джерел короткострокового фінансування;

Розробку системи знижок для покупців та інші заходи;

Скорочення витрат;

Відстрочку платежів за зобов’язаннями;

Використання знижок постачальників;

Податкове планування;

Вексельні розрахунки та взаємозаліки та інші заходи.

До числа довгострокових заходів по збільшенню потоку грошових коштів можна віднести: дії, що забезпечують збільшення припливу грошових коштів:

Емісію акцій і облігацій;

Пошук стратегічних партнерів;

Пошук потенційного інвестора і т. Д.;

А також дії, що забезпечують зменшення відтоку грошових коштів:

Довгострокові контракти, що передбачають знижки або відстрочки платежів;

Використання офшорних компаній для мінімізації податкових платежів;

Створення внутрішньофірмового ринку для часткового використання зарплати працівників в інтересах компанії і персоналу;

Розробку і реалізацію програми застосування складських свідоцтв і т. Д.

У тих випадках, коли компанія має тимчасовий надлишок грошових коштів, їх треба обов’язково ефективно використовувати. В іншому випадку надлишок грошових коштів буде свідчити про те, що підприємство насправді зазнає збитків, пов’язаних з інфляційним знеціненням грошей, а також з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів.

Можна назвати кілька напрямків використання тимчасово вільних грошових коштів:

Вкладення в спільні з іншими підприємствами проекти;

Вкладення в нерухомість;

Приміщення грошей на депозити та вклади;

Придбання цінних паперів.

Платоспроможності підприємства-це коефіцієнт абсолютної ліквідності-показує, яка частина короткострокових позикових зобов’язань може бути погашена негайно. Вважається нормою, якщо коефіцієнт абсолютної ліквідності більше 0,2 або 20%. В якості базового показника можна використовувати коефіцієнт загальної ліквідності. Зниження значення коефіцієнтів ліквідності найчастіше говорить про загальне погіршення ситуації із забезпеченістю оборотними коштами і необхідності серйозних заходів з управління ними. Розраховується за формулою:

Ще одним показником ліквідності є власні оборотні кошти-різниця між поточними активами і поточними зобов’язаннями. Вважається, що підприємство має власний оборотний капітал до тих пір, поки його поточні активи перевищують короткострокові зобов’язання. Недолік власного оборотного капіталу може утворюватися через те, що в плановому періоді передбачено фінансування приросту необоротних активів (наприклад, за рахунок капітального будівництва або придбання обладнання) за рахунок поточних зобов’язань (короткострокової кредиторської заборгованості). Це абсолютно неправильне управлінське рішення. У такій ситуації можна порекомендувати припинити будь-яке фінансування будівельних робіт або покупку обладнання до тих пір, поки не буде виправлено становище з поточними активами.

Важливе значення має показник чистих активів підприємства, який визначається як різниця між активами підприємства і поточними зобов’язаннями (сумою короткострокових пасивів). Вважається, що поточні зобов’язання носять характер постійної кредиторської заборгованості підприємства і, постійно перебуваючи в обороті, зменшують потребу компанії в активах. Якщо за даними балансу сума чистих активів підприємства стає менше суми статутного капіталу, то статутний капітал акціонерного товариства повинен бути зменшений до розміру чистих активів. Якщо розмір статутного капіталу стає менше встановленого законом значення, то таке акціонерне товариство має бути ліквідовано.

З показником чистих активів пов’язаний так званий коефіцієнт фінансової стійкості, що визначає частку чистих активів в сукупних активах компанії. Він показує, яка частка активів компанії фінансується за рахунок власного капіталу. Вважається нормою, коли значення цього показника більше 0,1.

Коефіцієнти ділової активності дозволяють проаналізувати, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти.

Коефіцієнт оборотності робочого капіталу (раз), показує наскільки ефективно компанія використовує інвестиції в оборотний капітал і як це впливає на зростання продажів. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим ефективніше використовується підприємством чистий оборотний капітал. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності основних засобів ( раз) — фондовіддача. Цей коефіцієнт характеризує ефективність використання підприємством наявних у розпорядженні основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тим ефективніше підприємство використовує основні засоби. Низький рівень фондовіддачі свідчить про недостатній обсяг продажів або про занадто високий рівень капітальних вкладень. Однак, значення даного коефіцієнта сильно відрізняються один від одного в різних галузях. Також значення даного коефіцієнта сильно залежить від способів нарахування амортизації і практики оцінки вартості активів. Таким чином може скластися ситуація, що показник оборотності основних засобів буде вище на підприємстві, яке має зношені основні засоби. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності активів (раз), характеризує ефективність використання компанією всіх наявних у розпорядженні ресурсів, незалежно від джерел їх залучення. Даний коефіцієнт показує скільки разів за рік відбувається повний цикл виробництва і обігу, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку. Цей коефіцієнт також сильно варіюється в залежності від галузі.

Розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності запасів ( раз) — відображає швидкість реалізації запасів.

Для розрахунку коефіцієнта в днях необхідно 365 днів розділити на значення коефіцієнта. В цілому, чим вище показник оборотності запасів, тим менше коштів пов’язано в цій найменш ліквідній групі активів. Особливо актуально підвищення оборотності і зниження запасів при наявності значної заборгованості в пасивах компанії.

Розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (днів) — показує середнє число днів, необхідне для стягнення заборгованості. Чим менше це число, тим швидше дебіторська заборгованість звертається в грошові кошти, а отже підвищується ліквідність оборотних коштів підприємства.

Високе значення коефіцієнта може свідчити про труднощі зі стягненням коштів за рахунками дебіторів.

Розраховується за формулою:

Коефіцієнти ділової активності

Показник ділової активності

1.оборотність оборотного капіталу

Виручка (нетто)від реалізації / середня за період вартість оборотних активів

Прискорення оборотності-позитивна тенденція

2. Фондовіддача

Виручка (нетто)від реалізації / середня залишкова вартість основних засобів

Зростання показника-позитивна тенденція

3. Оборотність активів (раз)

Чиста виручка від реалізації / чиста середньорічна сума активів

4. Оборотність дебіторської заборгованості (дні) (тільки по покупцям)

365/(чиста виручка від реалізації / чиста середньорічна дебіторська заборгованість покупців)

365/(010ф2 / (230+240)ф1)

Повинна бути тенденція до прискорення оборотності

5. Оборотність кредиторської заборгованості (дні) (тільки по постачальникам)

365/(собівартість реалізованої продукції / середньорічна вартість кредиторської заборгованості постачальникам)

365/(020ф2 / 620ф1)

6. Оборотність запасів

365/(собівартість реалізованої продукції / середньо-річна вартість запасів))

365/(020ф2/210ф1)

Повинна бути тенденція до прискорення оборотності

7. Тривалість операційного циклу

Оборотність дебіторської заборгованості в днях+оборотність запасів в днях

П.4 + п. 6 даної таблиці

Коефіцієнти рентабельності, розраховані як відношення отриманого прибутку до середнього розміру величини використовуваних ресурсів, характеризують економічну ефективність.

Коефіцієнти рентабельності показують, наскільки прибуткова діяльність компанії.

Коефіцієнт рентабельності продажів ( % ), демонструє частку чистого прибутку в обсязі продажів підприємства. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу ( % ) дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками підприємства. Зазвичай цей показник порівнюють з можливим альтернативним вкладенням коштів в інші цінні папери. Рентабельність власного капіталу показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця, вкладена власниками компанії. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт рентабельності оборотних активів ( % ) демонструє можливості підприємства в забезпеченні достатнього обсягу прибутку по відношенню до використовуваних оборотних коштів компанії. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим ефективніше використовуються оборотні кошти. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт рентабельності необоротних активів ( % ), демонструє здатність підприємства забезпечувати достатній обсяг прибутку по відношенню до основних засобів компанії. Чим вище значення даного коефіцієнта, тим ефективніше використовуються основні засоби. Розраховується за формулою:

Яка його частина капіталізована. Значення коефіцієнта маневреності власного капіталу може відчутно варіювати залежно від галузевої приналежності підприємства. В середньому вважається нормальним, коли цей показник перевищує 0,2 або 20%.

Коефіцієнт фінансування, чисельно рівний відношенню власних коштів до позикових (обчислюється за даними пасивів балансу), дає найбільш достовірну оцінку фінансової стійкості підприємства. Як всі інші коефіцієнти, цей показник досить просто інтерпретується. Якщо, наприклад, к=0,6, то це означає,що на кожен рубль позикових коштів припадає 60 коп. Власних. Зниження показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від залученого капіталу, тобто про зниження фінансової стійкості, і навпаки. Вважається нормальним, коли значення цього показника дорівнює або більше 1,0.

У розрахунках і аналізі широко застосовується зворотний показник – плече фінансового важеля. Цей показник чисельно дорівнює відношенню позикових коштів до власних і може обчислюватися окремо для будь-якої категорії позикових (залучених) коштів.

Коефіцієнти фінансової стійкості

Показник фінансової стійкості

1.концентрації власного капіталу (коеф. Автономії)

Власні кошти / сума пасивів

2.концентрації залученого капіталу

Позикові кошти / сума пасивів

(590+690-640-650)ф1/700ф1

3.маневреності власних коштів

Власні оборотні кошти / власний капітал

(290-216-244)-(690-640-650)/490ф1

0,2 і більше

4.структури довгострокових вкладень

Довгострокові пасиви / необоротні активи

5.довгостроковий залучення позикових коштів

Довгострокові пасиви / сума пасивів

6.структури залученого капіталу

Довгострокові пасиви / позикові кошти

7.фінансування

Власні кошти / позикові кошти

8.фінансової залежності

Позикові кошти / власні кошти

Для розглянутих коефіцієнтів не існує єдиних нормативних значень. Тому прийнятність значень цих коефіцієнтів, оцінка їх динаміки і напрямків зміни можуть бути встановлені тільки в результаті просторових зіставлень по групах споріднених підприємств, а також в результаті зіставлення показників аналізованих фінансових планів з передісторією даного підприємства (і з прогнозами його розвитку). Можна сформулювати лише одне правило, яке «працює» для підприємства будь-якого типу. Власники підприємства (акціонери) вважають за краще розумне зростання частки позикових коштів в динаміці, оскільки в цьому випадку (через ефект фінансового важеля) збільшується розмір чистого прибутку припадає на один рубль власного капіталу (ростуть дивіденди). Кредитори, навпаки віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою автономією, оскільки в цьому випадку знижується ризик неплатоспроможності компанії, що дозволяє їй здійснювати запозичення на більш вигідних умовах.

Ступеня його фінансових ризиків, а з іншого – про перерозподіл (в умовах інфляції та невиконання в строк фінансових зобов’язань) доходів від кредиторів до підприємства-боржника.

Список літератури

3. Податковий кодекс рф (частина 2) від 05.08.2000 р№ 117-фз (прийнятий гдфс рф 19.07.2000 р.)

4. Бухалков м. І. Внутрішньофірмове планування.- м.: інфра-м, 2001. — 400 с.

5. Бізнес-планування: навчально-методичний посібник/під ред.н. Н. Філімонової. М ма: гму, 2001

6. Гіндзбург л., бюджетування або податкове планування, фпа акді «економіка і життя», випуск 7, липень 2002 р

7. Грінолл е. Фінанси та фінансове планування для керівників середньої ланки, 2003-96 с.

8. Єгоров ю. Н., варакута с. А. Планування на підприємстві.- м.: інфра-м, 2001. — 176 с.

9. Жилкіна о. М. Фінансове планування на підприємстві, 2004-248 с.

10. Костіна н. І. Фінансове прогнозування в економічних системах «юніті» – 2002-285 с.

11. Лихачов о. М. Фінансове планування на підприємстві: навчально-практичний посібник. М: проспект/велби,2003-264 с.

12. Орлова е. Р. Бізнес-план: основні проблеми і помилки, що виникають при його написанні,омега-л,2005-149 с.

13. Самочкін в. М. Гнучкий розвиток підприємства. Аналіз і планування. — м.: справа, 1999. -336 с.

14. Фінансовий менеджмент: теорія і практика-підручник / под е.с. Стояновой: вид. «перспектива», 2004 – 656 с.

* у розрахунках використовуються середні дані по росії

Крок 9.розділ бізнес-плану: фінансовий план

Отже, ми приступаємо до наймасштабнішого і важливого розділу вашого бізнес-плану, який містить фінансову інформацію по проекту, визначає його вартість і допоможе інвесторам, діловим партнерам і вам оцінити здатність нового підприємства забезпечувати надходження грошових коштів в обсязі, достатньому для здійснення платежів за кредитними зобов’язаннями (виплата відсотків або дивідендів, погашення кредитів).

При описі фінансових результатів проекту обов’язково наведіть умови, оцінки та припущення, на які ви спиралися. Вкажіть, ким складався кошторис витрат-вами самостійно або незалежним оцінювачем. Пам’ятайте про те, що логічно обґрунтовані прогнози допоможуть поставити якісні цілі і досягти кількісних показників.

зверніть увагу: якщо ви плануєте відкривати велике (ресурсомістке або виробниче) підприємство та/або якщо ви збираєтеся брати кредит або позику на його розвиток, розрахунків, наведених у цих таблицях, вам буде недостатньо.

У цьому випадку вкрай бажано звернутися за допомогою в складанні бізнес-плану і особливо його фінансової частини до експертів. В результаті ви отримаєте грамотно складений документ з обґрунтованими економічними розрахунками, який справить сприятливе враження на інвесторів і кредиторів.

У розділ з фінансовою інформацією можна включити законодавчо затверджені форми бухгалтерської та фінансової звітності. як правило, наводяться три основні документи: звіт про прибутки і збитки, в якому відображена діяльність компанії за періодами, план руху грошових коштів (кеш-фло), балансова відомість, яка дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства в певний момент часу.

Професійний набір для створення ідей бізнесу

Трендовий продукт 2019..

Зі звіту про прибутки і збитки можна дізнатися, чи приносить ваш бізнес прибуток і в якому розмірі за вирахуванням всіх наявних витрат. Хоча цей документ і не дає уявлення ні про вартість компанії (на відміну від балансу підприємства), ні про грошові кошти, якими вона володіє.

Ці дані містяться в звіті про рух грошових коштів, який показує, чи достатньо грошових коштів у підприємства для оплати поточних зобов’язань (розрахунки з постачальниками, виплата заробітної плати працівникам, оплата податків та інших обов’язкових платежів, виплати за кредитами і позиками і т.д.).

Однак для того, щоб дізнатися реальну вартість компанії, необхідний баланс підприємства – головна форма бухгалтерської звітності. У ній міститься інформація про всі пасиви і активи компанії у вартісному вираженні. Простіше кажучи, в активі бухгалтерського балансу міститься інформація про майно і грошові кошти підприємства, а в пасиві – про джерела виникнення цього майна і коштів. Підсумкові суми активу і пасиву в балансі повинні збігатися.

Детально опишіть передбачувані джерела і схеми фінансування, відповідальність по виплаті позик, систему гарантій, які ви можете надати, а також вкажіть потребу в додаткових фінансових ресурсах, якщо така є. Приділіть особливу увагу опису сучасної і прогнозованої ситуації на ринку і в економіці, запропонуйте кілька різних варіантів розвитку подій і способи вирішення можливих кризових ситуацій.

Підготуйте прогнозний і поточний фінансовий звіти, уявіть фінансову історію компанії і план її прибутку, оцініть ризики, з якими можуть зіткнутися інвестори і кредитори, і вкажіть способи їх мінімізації.

Інформацію про ризики і гарантії часто виносять в окремий підрозділ, в якому описуються зовнішні і внутрішні фактори, які впливають на конкретний вид ризику, а також наводяться заходи щодо захисту від можливих фінансових втрат підприємства і кредитора. Інформація про те, які проблеми можуть виникнути при реалізації проекту і як підприємець збирається їх вирішувати, представляє великий інтерес для інвесторів.

Глибина і аналіз ризикованості підприємства залежать від виду діяльності та обсягу передбачуваних втрат. Під ризиком мається на увазі ймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або поява незапланованих витрат, що виникли в результаті виробничої та фінансової діяльності компанії.

Виділяють три основні види ризику: комерційний, фінансовий і виробничий.

Комерційний ризик відображає ненадійність доходів, пов’язаних з конкурентним середовищем і проблемами збуту.

Фінансовий ризик обумовлений недостатністю обсягів фінансування проекту, нездатністю або небажанням компанії здійснювати повернення позикових коштів і відсотків по них.

Виробничий ризик пов’язаний з факторами низької якості продукції, ненадійністю обладнання, відсутністю або слабкістю систем постачання сировиною і матеріалами, а також з екологією виробництва.
Наведіть чіткий опис витрат за проектом і використання коштів.

Якщо ви вже брали якісь кредити на розвиток свого проекту, вкажіть умови і терміни виплати. Можна це зробити у вигляді графіка погашення кредитів і сплати відсотків.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Також наведіть відомості про оборотний капітал із зазначенням змін протягом терміну кредиту і передбачуваний графік сплати податків, прикладіть розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнози по ефективності проекту.

Зверніть увагу: терміни ваших прогнозів повинні збігатися з термінами кредитів або інвестування, які ви запитуєте.

По суті, ви повинні відобразити за кілька періодів (помісячно, поквартально, по роках) можливі коливання курсу рубля по відношенню до долара, список і ставки податків, інфляцію рубля, формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів, випуску акцій, порядок виплати позик і кредитів.

Бізнес-план: показники ефективності проекту

Оцінка ефективності інвестиційного проекту допоможе інвестору визначити, наскільки ціна придбаного активу (тобто розмір вкладень) відповідає очікуваним доходам з урахуванням всіх ризиків проекту. Таким чином, він зможе зрозуміти, чи доцільно вкладати гроші в проект.

Дисконтованих (наведених за фактором часу) до теперішнього моменту, яку за цей же час можна було б отримати з іншого інвестиційного активу.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Потреба в додатковому фінансуванні – це максимально значення абсолютної величини негативного накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності. Цей показник позначає мінімальний обсяг зовнішнього фінансування проекту, який необхідний для його реалізації. З цієї причини потребу в допфінансуванні називають також капіталом ризику.

Індекси прибутковості (profitability indexes) відображають «віддачу» проекту на вкладені в нього кошти. Вони можуть обчислюватися як для дисконтованих, так і для недисконтованих грошових потоків. Цей показник часто зустрічається в порівнянні інвестиційних проектів, які відрізняються один від одного величиною витрат і потоками доходів. При оцінці ефективності зазвичай використовують:

• індекс прибутковості витрат-відношення суми накопичених надходжень до суми накопичених витрат;
• індекс прибутковості дисконтованих витрат-відношення суми дисконтованих грошових потоків до суми дисконтованих грошових відтоків;
• індекс прибутковості інвестицій – збільшене на одну одиницю відношення чд до накопиченого обсягу інвестицій;
• індекс прибутковості дисконтованих інвестицій – збільшене на одиницю відношення чдд до накопиченого дисконтованого обсягу інвестицій.

індекси прибутковості витрат та інвестицій перевищують одиницю, якщо чистий дохід для цього грошового потоку позитивний. Відповідно, індекси прибутковості дисконтованих витрат і інвестицій більше одиниці, якщо чистий дисконтований дохід для цього потоку позитивний.

Повернутися до переліку інструкцій щодо складання бізнес-плану

426 осіб вивчає цей бізнес сьогодні.

За 30 днів цим бізнесом цікавилися 23036 разів.

Геть лицемірні стратегії пошуку взаємовигідного компромісу! вам потрібно все, відразу і на кращих для вас умовах! це єдиний закон справжнього бізнесу.

Цей крок безпосередньо пов’язаний із завданнями, які стоять перед вами. Якщо ваша мета отримати інвестування, то ви починаєте з того, що з’ясовуєте в банку або інвестиційної компанії яким стандартам повинен…

Стандарти оформлення титульного аркуша бізнес-плану

У будь-якому бізнес-плані обов’язково повинен бути розділ, присвячений опису цільового ринку, аналізу його загальних тенденцій і умов і визначенню того, як ці тенденції впливають на результати вашої діяльності…

Хоча на перший погляд це питання може здатися несуттєвим, насправді він багато в чому визначить ваш підхід до складання бізнес-плану. Більше того, залежно від ваших цілей, картина, к…

Розмова у нас сьогодні піде про справжні гроші, точніше про універсальний закон створення мегасостоянь – принцип складних відсотків.

«шукайте нову нішу»,» неухильно дотримуйтесь своєї мети», робіть» мінімум зусиль і досягайте максимум результату » — в цій статті не про це. Пол грехем спростовує класичні постулати успіху.